«

»

Fév 17

Stratégie en bourse : mon portefeuille virtuel pour 2014

 

 

Dans la continuité des explications sur mes stratégies boursières, après mon portefeuille virtuel pour 2013 et ses résultats encourageants, voici le portefeuille que je vous propose pour 2014.

Choix des actions dans le portefeuille pour 2014

 

Ma stratégie est de faire un choix indépendant de mon portefeuille actuel. Tant pis s’il y a des ventes et achats à faire. Je reste sur la même ligne de conduite qu’en 2013 : il est important, en bourse, de suivre sa stratégie dans la durée en mettant de côté les aspect psychologiques. J’appelle cela, réfléchir avec se calculatrice.

 

Je rappelle la démarche (voir ici pour plus de précisions) :

  • Choix de 10 actions dans l’indice SBF 120.
  • Élimination des actions dont le PER (voir le calcul du PER) est trop élevé. En 2013, j’avais pu limité à un PER de 12, cette année, j’ai dû assouplir ma démarche et accepter jusqu’à 15. Cela implique que je prends plus de risque sur la valorisation. C’est logique, 2013 ayant été une bonne année, il est probable que 2014 soit moins bonne.
  • Choix des sociétés versant les dividendes les plus élevés.
  • J’évite (autant que possible) de mettre des actions d’un même secteur économique pour limiter le risque sectoriel.

Voici donc le tableau des valeurs choisies :

 

Action Valeur au 1er Janvier 2014 Rendement brut attendu
GDF Suez 16,71 € 8,98%
Orange 8,73 € 9,16%
Foncière des régions 60,85 € 6,92%
Neopost 56,19 € 6,94%
Bouygues 27,08 € 5,91%
CNP Assurances 14,60 € 5,48%
Casino Guichard 82,24 € 3,96%
Natixis 4,25 € 4,47%
Sanofi 75,22 € 3,82%
Alstom 25,92 € 3,09%

 

On constate que certaines valeurs sont les mêmes que dans le portefeuille 2013, d’autres sont nouvelles :

 

Action Nouvelle
GDF Suez non
Orange non
Foncière des régions oui
Neopost non
Bouygues non
CNP Assurances oui
Casino Guichard oui
Natixis oui
Sanofi oui
Alstom oui
Nexity Vendu
Euler Hermes Vendu
Vivendi Vendu
Axa Vendu
Renault Vendu
Rexel Vendu

 

Il y a 4 actions à conserver, 6 à vendre et 6 à acheter, il va donc falloir faire des arbitrages.

 

Quelle est la somme disponible pour investir dans ce portefeuille boursier ?

 

Je rappelle que j’avais investi 15000 € en 2013. Ici, j vais me contenter de réinvestir les fruit des ventes et de dividendes.

Liquidités issues des actions vendues

 

La première source de liquidité à réinvestir vient des actions vendues. Attention de ne pas oublier les impôts et les frais de courtage !

Action Quantité Prix achat Prix vente Valeur achat Valeur vendue Plus-value brute Impôts frais Valeur nette
Nexity 57 25,90 € 26,89 € 1 476,30 € 1 532,73 € 56,43 € 25,65 € 1 507,08 €
Euler Hermes 22 66,90 € 98,81 € 1 471,80 € 2 173,82 € 702,02 € 216,10 € 1 957,72 €
Vivendi 93 15,99 € 18,70 € 1 487,07 € 1 739,10 € 252,03 € 83,35 € 1 655,75 €
Axa 114 13,10 € 19,67 € 1 493,40 € 2 242,38 € 748,98 € 229,95 € 2 012,43 €
Renault 31 48,46 € 58,18 € 1 502,26 € 1 803,58 € 301,32 € 97,89 € 1 705,69 €
Rexel 84 17,75 € 19,25 € 1 491,00 € 1 617,00 € 126,00 € 46,17 € 1 570,83 €



Investie
8 921.83 €


Liquidités 10 409,51 €

 

Nous avons donc à 10 409,51 € de liquidité en provenance de la vente d’actions. C’est une belle opportunité sachant que nous n’avions investit que 8921,83 € !

 

Liquidités issues des dividendes

 

En 2013, nous avions dégagé 1065.14 € de dividendes. Il faudra là encore payer les impôts ! Il reste donc 810,57 € nets.

 

Au total, nous pouvons investir 11 220,08 € dans le portefeuille 2014. Reste à les répartir intelligemment !

 

Arbitrages sur le portefeuille 2014

 

Une multitude de choix possibles

 

En restant sur dix lignes d’actions, il y a beaucoup de possibilités (voici quelques exemples) :

  • Investir la même somme dans les 10 lignes en renforçant les lignes conservées.
  • Équilibrage parfait entre les 10 lignes quitte à alléger (c’est à dire vendre une partie) certaines lignes existantes.
  • Investir la même somme dans les nouvelles ligne (sans rien toucher aux anciennes).
  • Investir la même sommes dans les nouvelles ligne en renforçant certaines actions conservées.

Bref, il va falloir choisir !

 

Composition de mon portefeuille virtuel pour 2014.

 

Compte tenu des frais de courtage minimum de 9 € sur mon compte titre, je préfère réaliser des achats ou des ventes suffisamment conséquents pour ne par entamer la rentabilité.

Il reste donc deux choix :

  • Investir 1122 € sur chaque ligne.
  • Investir 1870 € sur les six nouvelles lignes.

 

J’opte pour le second choix. Pour équilibrer les risques et diminuer les frais de courtage. Ce qui donne la répartition suivante :

Action Valeur au 1er Janvier 2014 Nombre d’actions anciennes Nombre d’actions nouvelles Valeur
GDF Suez 16,71 € 104
1 737,84 €
Orange 8,73 € 205
1 789,65 €
Foncière des régions 60,85 €
31 1 886,35 €
Neopost 56,19 € 34
1 910,46 €
Bouygues 27,08 € 69
1 868,52 €
CNP Assurances 14,60 €
127 1 854,20 €
Casino Guichard 82,24 €
23 1 891,52 €
Natixis 4,25 €
438 1 861,50 €
Sanofi 75,22 €
24 1 805,28 €
Alstom 25,92 €
72 1 866,24 €



liquidités 0,99 €




18 472,55 €

Notes qu’il reste 1€ de liquidité (on ne peut jamais tomer juste) ! Vous pouvez le donner à une bonne oeuvre ou le mettre sur un livret A. Sinon, laisser le dormir !

 

 

Rendement attendu pour les dividendes 2014

 

Action Valeur au 1er Janvier 2014 Dividende/action 2014 prévu Rendement brut attendu Nombre d’actions Valeur totale Dividende total attendu
GDF Suez 16,71 € 1,50 € 8,98% 104 1 737,84 € 156,00 €
Orange 8,73 € 0,80 € 9,16% 205 1 789,65 € 164,00 €
Foncière des régions 60,85 € 4,21 € 6,92% 31 1 886,35 € 130,51 €
Neopost 56,19 € 3,90 € 6,94% 34 1 910,46 € 132,60 €
Bouygues 27,08 € 1,60 € 5,91% 69 1 868,52 € 110,40 €
CNP Assurances 14,60 € 0,80 € 5,48% 127 1 854,20 € 101,60 €
Casino Guichard 82,24 € 3,26 € 3,96% 23 1 891,52 € 74,98 €
Natixis 4,25 € 0,19 € 4,47% 438 1 861,50 € 83,22 €
Sanofi 75,22 € 2,87 € 3,82% 24 1 805,28 € 68,88 €
Alstom 25,92 € 0,80 € 3,09% 72 1 866,24 € 57,60 €



5,85%
18 471,56 € 1 079,79 €

 

On constate que les rendement attendus sont moindre qu’en 2013, j’y vois une raison principale, les niveaux de valorisation ont fortement augmenté en 2013, par conséquent, les dividendes restant stables ils sont moins intéressants.

 

Retour sur le rendement 2013

 

Les effet d’achat revente ont une incidence sur la performance nette de 2013 (par les effets d’impôts et de frais). Cet article permet donc aussi de clore la cession 2013.

Le rendement net final du portefeuille 2013 est de 24,10%, répartis en :

  • 8.78% de plus-value latente (ce sont les actions non vendues, donc ces rendement restent fictifs car non encaissées).
  • 9.92 % de plus-value nette encaissée (issues de la vente).
  • 5.40 % de dividendes nets.

 

Perspectives pour 2014

 

Il ne sert à rien de faire des pronostics sur la bourse, en général, c’est pour se planter. Néanmoins, en regardants quelques indicateurs et en se gardant bien de prédire l’avenir, on peut imaginer une tendance.

L’année 2013 ayant vu une hausse de 20% de la valeur des actions, mais pas autant du chiffre d’affaire des entreprises, on peut facilement dire que les actions sont moins intéressantes en ce début 2014 qu’à la même date un an plus tôt.

 

Cela a deux implications :

  • la possibilité de hausse des actions est donc plus limitée.
  • le rendement des dividendes par action sera forcement en baisse.

 

J’imagine donc un rendement 2014 sur ce portefeuille inférieur à celui réalisé en 2013. Et vous ?!

 

(11 commentaires)

Passer au formulaire de commentaire

  1. k&c

    Il faut noter que « Foncière des régions » est moins intéressante qu’elle n’y parait car elle ne bénéficie pas des 40% d’abattement sur les dividendes vu que c’est une foncière

    Par ailleurs étant donné qu’au bout de deux ans il y a un abattement de 50% sur la plus-value, ça peut valoir le coup de garder une valeur et économiser en plus 18€ plutôt que d’acheter Alstom qui ne rapporte que 3% et qu’on ne gardera peut être qu’un an

  2. Thor

    Alstom à déjà perdu 24 % depuis le 1 er janvier. Aïe !

    1. Quentin

      Il faut de toute façon faire des choix et, quoi qu’il arrive, il y a toujours un peu de risque.

  3. k&c

    Il y aura toujours un moment ou un portefeuille sera en moins value voir même de -25% à -30%, il s’agit de ne pas vendre tout à ce moment là
    Il faut apprécier la performance plutôt sur une période longue. Un portefeuille qui date de 10 ans est rarement en moins value…

  4. Mr P & Mme P @ indépendance financière

    Salut,

    Tu prend des actions avec un sacré rendement : quasiment 9% pour GDF Suez.
    As tu déjà vérifié si les rendements de l’année précédente se répétaient ?
    Mr P & Mme P @ indépendance financière Articles récents…Pret immobilier sans apport : c’est possible !My Profile

  5. Sté

    Bonjour,

    Comme tout le monde, je rêve de gagner de l’argent pour vivre confortablement. Je suis très intéressé par ce type d’investissement sauf que je ne connais dans mon entourage aucune personne suffisamment experte pour m’apprendre un peu plus sur la stratégie boursière.

    Que me conseillerez-vous ?

    Merci,
    Sté Articles récents…Sécurité MaisonMy Profile

  6. Guillaume

    Bonjour,

    J’aimerai investir en bourse 1000 € sur 2 actions. Pour ma part, d’après tes conseils et mon expérience je dirais plus :

    VINCI avec un dividende de 1.85 et un rendement de 3.47% en 2014 et un PER de 14.41

    BNP Parisbas avec un dividende de 1.98 et un rendement de 3.78% PER à 10.96

    Vous en pensez quoi ?

    Pour commencer je pensais :

    Sur boursorame prendre l’option

    Découverte

    Frais de courtage
    Pour débuter en bourse
    1,99€ Par transaction jusqu’à 500 €

    Niveau impôt en 2014 ça donne quoi ?

    Merci de votre futur réponse

    1. k&c

      Je te dirai que c’est sucidaire de n’investir que sur deux titres
      C’est fréquent qu’un titre perde 90% de sa valeur et dans le secteur bancaire ce risque est accru
      Il vaut mieux dépenser quelques frais de trasaction supplémentaire (surtout à 1,99€ par ordre) et acheter un troisième titre.

      1. Guillaume

        Merci de votre réponse,

        Disons 3 titres avec

        AIRBUS GROUP (Ex : EADS) -> 600 €
        VINCI -> 600 €
        BNP -> 600 €

        Niveau impot ? PEA ou Compte titre ?

        sachant que dans 3-4 ans je pense acheter un bien immobilier

  7. k&c

    Niveau impot à l’heure actuelle il vaut mieux le PEA
    Mais il ne faut pas puiser dans l’argent dont tu auras besoin dans 3-4 ans pour un bien immobilier. Le PEA c’est 5 ans minimum et de toute façon la bourse c’est un investissement à long terme (15 ans…), sur 3-4 ans même en choisissant très judicieusement il y a disont 40% de risque que tu soit en perte alors que le risque diminue lorsque la durée augmente.
    D’autant plus que les marchés sont actuellement au plus haut de ces 5 dernières années…

  8. Maxime

    Tout dépend du choix des actions (évidemment) et du moment ou tu entreras sur le marché. Celui qui est rentré sur le Cac 40 en 2000 n’est toujours pas en bénéfice. C’est effectivement un placement sur le long terme mais il faut surtout accepter le fait que ton capital est à risqué. Après, 5 ans pour faire un investissement en bourse me parait correct sur le marché actions.
    Maxime Articles récents…Quel est le meilleur broker CFD?My Profile

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Vous pouvez utiliser ces balises et attributs HTML : <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

CommentLuv badge